Stock options under gaap

Opções de ações dos empregados - Contabilidade GAAP As opções de compra de ações dos empregados (ESOs), também referidas como compensação baseada em ações, são indiscutivelmente a forma mais popular de compensação de incentivo. Existem muitas razões para essa popularidade. Em primeiro lugar, as empresas afirmam que os ESOs melhoram o desempenho, dando aos funcionários uma participação no negócio e, assim, alinham os incentivos dos funcionários e da empresa. Em segundo lugar, os ESO são vistos pelos funcionários como meios para a riqueza. Milhares de gerentes, cientistas, contadores, engenheiros, programadores e secretários se tornaram milionários com ESOs. Por isso, os ESO surgiram como uma ferramenta para atrair trabalhadores talentosos e empreendedores. Em terceiro lugar, embora os ESOs sejam uma forma de remuneração dos empregados, eles não têm efeitos diretos de fluxo de caixa. Em quarto lugar, de acordo com os GAAP anteriores, os ESOs forneceram benefícios aos empregados sem exigir o registro de custos. A oposição das empresas à proposta da FASB em meados da década de 90 para deduzir o custo dos ESOs da renda é um testemunho da importância desse fator. Características das opções de ações de empregado Uma opção de compra de ações de empregado é uma oportunidade contratual concedida por uma empresa a um empregado pelo qual o empregado pode comprar um número fixo de ações da empresa a um preço especificado em ou após uma data futura especificada. A figura 6.10 ilustra uma opção concedida a um empregado. O preço de exercício é o preço pelo qual o empregado tem o direito de comprar as ações. O preço do exercício geralmente é igual ao preço da ação OD da data da concessão. A data de aquisição é a primeira data em que o empregado pode exercer a opção - o empregado pode exercer a opção em qualquer data após a data de aquisição. A maioria dos ESOs tem períodos de aquisição entre 2 e 10 anos. Quando o preço das ações é maior do que o preço de exercício, a opção é dita em dinheiro. É fora do dinheiro quando o preço das ações é menor do que o preço de exercício. As opções de estoque de empregados correspondem a duas grandes categorias: incentivo e não qualificado. As opções de compra de ações qualificadas ou incentivadas por impostos são não tributadas até o estoque ser vendido pelo empregado. Essas opções devem ser concedidas ao valor justo de mercado e as ações devem ser mantidas por dois anos a partir da data da outorga e outro ano a partir da data em que são exercidas. A diferença entre o preço de exercício e o preço de venda geralmente é tributada como renda ordinária. As opções de compra de ações não qualificadas não possuem benefícios fiscais de opções qualificadas. Essas opções às vezes são concedidas com desconto pelo valor justo de mercado e os empregados são tributados no momento do exercício sobre a diferença entre o preço de exercício eo valor justo de mercado das ações. Nesse caso, a empresa beneficia de uma dedução fiscal igual ao valor de renda reconhecido pelo empregado. Contabilidade e Relatórios para ESOs Existem duas principais questões contábeis relacionadas aos ESOs: (1) diluição do lucro por ação (EPS) e (2) reconhecimento do custo da opção de compra de ações do empregado como despesa no resultado atual. Esta seção discute ambos os problemas. Diluição de ganhos por ação. SFAS128 reconhece a diluição potencial de ESOs ao determinar o lucro diluído por ação. O método de ações em tesouraria determina a extensão da diluição com base no preço de exercício e no preço atual das ações. Os ESOs in-the-money são considerados títulos dilutivos e afetam o EPS diluído. ESO out-of-the-money são considerados títulos antidilutivos e não afetam o EPS diluído. Despesas de compensação. Contabilidade e relatórios para ESOs são prescritos pelo SFAS 123 e seu sucessor, SFAS 123 (R). O SFAS 123 não exigia que as empresas reconhecessem o custo dos ESOs em receitas contábeis, em vez disso, as empresas foram encorajadas a reconhecer esse custo. Como esperado, a maioria das empresas não reconheceu o custo dos ESOs. O SFAS 123, no entanto, exigiu que as empresas divulguem em uma nota o lucro líquido pro forma (e EPS) que refletiu a despesa de compensação decorrente de ESOs. Oponentes à contabilidade no SFAS 123 criticou a falta de padrões de compensação na despesa de compensação no corpo da demonstração do resultado. No ambiente político pós-Enron, a transparência nos relatórios financeiros tornou-se popular e o SFAS foi revisado como SFAS 123 (R). Este documento revisado obrigatório reconhecimento de despesa de compensação relativo a opções de ações de empregados no corpo da demonstração do resultado. Determinar a despesa de compensação do ESO por um período é um processo de duas etapas: (1) determinar o custo dos ESOs concedidos e (2) amortizar esse custo durante o período de aquisição da opção para determinar a despesa de compensação para cada período. Discutimos cada passo: Determinando o custo do ESO. O custo dos ESOs é determinado no momento da concessão. O custo do ESO é o produto do valor justo de cada opção individual e o número de opções que se espera vencer. O valor justo do ESO é determinado pela aplicação de um modelo de precificação de opções (geralmente modelo Black-Scholes) a partir da data da concessão. A figura 6.11 identifica os fatores que afetam o valor justo de uma opção. (Nós fornecemos uma discussão adicional sobre os custos e benefícios dos ESOs no Apêndice 6B). Embora não forneçamos os detalhes de como o valor da opção é determinado, nós indicamos que a vida esperada da opção é baseada na data de exercício esperada, e não na data de aquisição. O número de opções que se espera vencer é determinado ajustando o número de opções concedidas para a rotatividade esperada do empregado durante a vida esperada da opção. Como já foi observado, o custo do ESO é determinado apenas uma vez, no momento da concessão. Não são feitos ajustes nesse custo, mesmo que o valor justo do ESO seja alterado. Amortizando o custo do ESO. Embora as empresas esperem que os ESOs motivem os funcionários a trabalhar no interesse dos acionistas, eles também especificam períodos mínimos de aquisição para alinhar os incentivos dos empregados e empresas no longo prazo. Espera-se que este benefício ESO persista pelo menos até que o empregado seja livre para exercer a opção. Desta forma, o valor justo dos ESOs concedidos é amortizado linearmente ao longo do período de aquisição. A despesa de compensação por um período é baseada na amortização acumulada de todos os ESOs passados ​​e atuais que ainda não foram adquiridos. Embora as opções pendentes (na ausência de efeitos de incentivo) constituam um custo potencial líquido para os atuais acionistas, eles não impõem um compromisso de fluxo de caixa fixo na empresa nem envolvem qualquer afastamento de recursos dos acionistas. Especificamente, os ESOs não afetam qualquer passivo total ou patrimônio líquido: qualquer transferência de riqueza ocorre apenas entre acionistas atuais e potenciais acionistas (funcionários). A implicação da análise é que, embora seja possível considerar a redução potencial do valor das ações ordinárias (como na análise do patrimônio), pode ser ignorado para avaliar a solvência e liquidez (como na análise de crédito). Fonte: John J. Wild, Análise de Demonstrações Financeiras Opções de Ações de Empregados - Contabilidade GAAPAporte de Compensação Baseada em Ações (Emitida 1095) Esta Declaração estabelece padrões de contabilidade financeira e relatórios para planos de remuneração de empregados baseados em ações. Esses planos incluem todos os arranjos pelos quais os empregados recebem ações de ações ou outros instrumentos de patrimônio do empregador ou o empregador incorre em obrigações com empregados em valores com base no preço do estoque de empregadores. Exemplos são planos de compra de ações, opções de compra de ações, ações restritas e direitos de valorização de ações. Esta Declaração também se aplica a transações em que uma entidade emita seus instrumentos patrimoniais para adquirir bens ou serviços de não empregados. Essas transações devem ser contabilizadas com base no valor justo da contraprestação recebida ou do valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, o que for mais confiável mensurável. Contabilização de Prêmios de Remuneração Baseada em Ações para Empregados Esta Declaração define um método de contabilidade com base no valor justo para uma opção de compra de ações ou instrumento de patrimônio similar e encoraja todas as entidades a adotar esse método de contabilidade para todos os planos de remuneração de ações de seus empregados. No entanto, também permite que uma entidade continue a medir o custo de compensação para esses planos usando o método de contabilidade baseado no valor intrínseco prescrito pelo parecer nº 25 da APB, Contabilização de estoque emitido para empregados. O método baseado no valor justo é preferível ao método Opinion 25 para justificar uma alteração no princípio da contabilidade segundo o parecer nº 20 do APB, Alterações contábeis. As entidades que decidem permanecer com a contabilidade na Opinião 25 devem fazer divulgações pro forma do lucro líquido e, se apresentadas, lucro por ação, como se o método de contabilização baseado no valor justo definido nesta Declaração tivesse sido aplicado. De acordo com o método baseado no valor justo, o custo de remuneração é mensurado na data da concessão com base no valor do prêmio e é reconhecido durante o período de serviço, que geralmente é o período de aquisição. De acordo com o método baseado no valor intrínseco, o custo de compensação é o excesso, se houver, do preço de mercado cotado do estoque na data de outorga ou outra data de mensuração sobre o valor que um empregado deve pagar para adquirir o estoque. A maioria dos planos fixos de opções de ações - o tipo mais comum de plano de compensação de ações - não tem valor intrínseco na data de concessão e, na Opinião 25, nenhum custo de compensação é reconhecido por eles. O custo de compensação é reconhecido para outros tipos de planos de remuneração baseados em ações na Opinião 25, incluindo planos com características variáveis, geralmente baseadas em desempenho. Prêmios de remuneração de ações exigidos para serem liquidados por instrumentos de emissão de ações Para opções de compra de ações, o valor justo é determinado usando um modelo de preço de opção que leva em consideração o preço da ação na data da concessão, o preço de exercício, a vida esperada da opção, a volatilidade Do estoque subjacente e os dividendos esperados sobre ele, e a taxa de juros livre de risco sobre a vida esperada da opção. As entidades não públicas são autorizadas a excluir o fator de volatilidade na estimativa do valor de suas opções de compra de ações, o que resulta em medição no valor mínimo. O valor justo de uma opção estimada na data de outorga não é posteriormente ajustado por mudanças no preço do estoque subjacente ou sua volatilidade, vida útil da opção, dividendos no estoque ou taxa de juros livre de risco. O valor justo de uma ação do estoque não vendido (geralmente conhecido como estoque restrito) atribuído a um empregado é mensurado ao preço de mercado de uma ação de uma ação não restrita na data de concessão, a menos que uma restrição seja imposta após o empregado ter adquirido Direito a ele, caso em que o valor justo é estimado tendo em conta essa restrição. Planos de compra de ações para empregados Um plano de compra de ações para empregados que permite aos empregados comprar ações com desconto do preço de mercado não é compensatório se satisfizer três condições: (a) o desconto é relativamente pequeno (5 por cento ou menos satisfaz esta condição automaticamente, embora em Alguns casos, um desconto maior também pode ser justificado como não compensatório), (b) substancialmente todos os funcionários a tempo inteiro podem participar de forma equitativa, e (c) o plano não incorpora recursos de opção, como permitir que o empregado compre o estoque em um Desconto fixo pelo menor preço de mercado na data de concessão ou data de compra. Prêmios de compensação de ações exigidos para serem liquidados pagando dinheiro Alguns planos de remuneração com base em ações exigem que um empregador pague um empregado, seja por demanda ou em uma data especificada, um valor em dinheiro determinado pelo aumento no preço das ações de empregadores de um nível especificado. A entidade deve medir o custo de compensação desse prêmio no valor das mudanças no preço das ações nos períodos em que as mudanças ocorrem. Esta Declaração exige que as demonstrações financeiras dos empregadores incluam certas divulgações sobre os arranjos de remuneração dos empregados baseados em ações, independentemente do método usado para contabilizá-los. Os valores pro forma que devem ser divulgados por um empregador que continuem aplicando as disposições contábeis do parecer 25 refletem a diferença entre o custo de remuneração, se houver, incluído no lucro líquido e o custo relacionado, medido pelo método baseado no valor justo definido nesta Declaração, incluindo efeitos fiscais, se houver, que teria sido reconhecido na demonstração do resultado se o método baseado no valor justo tivesse sido usado. Os valores pro forma necessários não refletirão quaisquer outros ajustes no lucro líquido reportado ou, se apresentado, lucro por ação. Data E Transição Efetiva Os requisitos contábeis desta Declaração são efetivos para as transações realizadas nos exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotadas na emissão. Os requisitos de divulgação desta Declaração são efetivos para demonstrações financeiras para exercícios iniciados após 15 de dezembro de 1995 ou para um ano fiscal anterior para o qual esta Declaração foi adotada inicialmente para reconhecimento do custo de compensação. As divulgações pro forma exigidas para as entidades que optarem por continuar a medir o custo de compensação usando o parecer 25 devem incluir os efeitos de todos os prêmios concedidos nos exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 1994. Divulgações pro forma para prêmios concedidos no primeiro ano fiscal que começa após dezembro 15, 1994, não precisam ser incluídos nas demonstrações financeiras desse exercício, mas devem ser apresentados posteriormente quando as demonstrações financeiras desse exercício são apresentadas para fins comparativos com demonstrações financeiras para um exercício posterior. REFERENCE LIBRARYGAAP vs. IFRS As Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS) e os Princípios Contábeis Geralmente aceitos nos Estados Unidos (GAAP) são as diretrizes contábeis formalizadas e financeiras que as empresas podem ter que seguir. Nos Estados Unidos, todas as empresas de capital aberto são obrigadas a reportar o uso de GAAP, e em muitos mercados internacionais, as IFRS são necessárias para empresas de capital aberto. As empresas listadas em duas bolsas, dizem a Bolsa de Valores de Nova York e a Bolsa de Valores de Londres, muitas vezes são obrigadas a emitir demonstrações financeiras de acordo com um método e também fornecer uma reconciliação para mostrar o desempenho financeiro do outro. Diferenças entre GAAP e IFRS Estrutura geral O US GAAP é considerado muito mais regras baseadas em como as diretrizes contábeis são escritas e aplicadas. As diretrizes são mais específicas e, independentemente das circunstâncias, o tratamento contábil e a apresentação financeira são definidos. Comparativamente, as IFRS são consideradas muito mais baseadas em princípios e o foco é avaliar os fatos e garantir que o tratamento contábil e apresentação financeira seja representativo da economia de uma transação ou saldo. Custo histórico versus valor de mercado justo Os US GAAP enfatizam o valor histórico das transações em termos de valorização de ativos, inventário e passivos. Existem relativamente menos mecanismos onde é necessário reavaliar contas com base no seu valor justo de mercado atual. A IFRS é muito mais focada no valor justo de mercado, ou no valor atual, de transações e contas nas demonstrações financeiras. Isso é percebido para fornecer uma imagem mais precisa do valor atual atual ou substância econômica de uma empresa. Há muitos exemplos em que essa diferença tem implicações, incluindo: Inventário de instrumentos financeiros intangíveis, GAAP e IFRS. Convergência À medida que as IFRS foram adotadas em mais de 110 países, há uma pressão significativa sobre os reguladores dos EUA para harmonizar sua contabilidade com o resto do mundo. Em uma economia moderna, com os rápidos fatores que muitas empresas enfrentam, o US GAAP é amplamente considerado como não reflete efetivamente muitas empresas de valor verdadeiro ou desempenho financeiro. Houve inúmeras mudanças nos US GAAP para se harmonizar com as IFRS em itens específicos nos últimos anos, mas a adoção completa não passou de discussão. Implicações da diferença As implicações das deficiências de custos baseadas em regras e históricas dos US GAAP foram demonstradas muito publicamente, embora poucos realmente as conheçam. Quando a Enron entrou em colapso em 2001, muitos dos escândalos contábeis de que foram culpados foram efetivamente permitidos de acordo com a natureza baseada em normas específicas de US GAAP, mesmo quando eles de modo algum refletiam a verdadeira substância econômica das transações. Uma das muitas lacunas contábeis utilizadas pela Enron foi colocar passivos em subsidiárias que eram muito pequenas para serem obrigadas a consolidar suas demonstrações financeiras, o que é permitido nos US GAAP. O problema foi a Enron criar centenas deles. Muitos executivos da Enron foram além e cometeu crimes reais, mas os fatores que realmente custaram dinheiro aos investidores quando a empresa entrou em colapso foram no momento permitido práticas contábeis. De acordo com o IFRS, nenhuma dessas práticas contábeis teria sido permitida de acordo com as regras baseadas em princípios que existem.