Sistema cíclico de negociação

Indústria cíclica QUEBRANDO A indústria cíclica As recessões no ciclo econômico obrigam os consumidores a priorizar as despesas e potencialmente cortar algumas que não são essenciais. Portanto, as indústrias que se concentram em produtos não essenciais enfrentam o maior risco de perda de receita quando a contração econômica se apropria. Em contrapartida, as indústrias, como as empresas de serviços públicos, tendem a enfrentar as tempestades econômicas muito melhores, já que não importa o tempo ruim, a maioria das pessoas encontra uma maneira de pagar sua conta de luz. O ciclo comercial Quatro fases discretas compreendem o ciclo econômico. Durante a fase expansiva, a produtividade cresce, o desemprego diminui e os mercados de ações tendem a aumentar. Porque mais pessoas estão empregadas durante esta fase e suas carteiras estão crescendo, elas têm mais renda discricionária e são menos reticentes em gastá-la. O pico segue a fase expansiva. Neste ponto, a economia atingiu o fim da expansão e, posteriormente, começa sua fase de contração. O rendimento discrecional cai durante a contração, à medida que mais pessoas estão desempregadas e a produtividade é menor. A fase de contração é quando as recessões ocorrem, embora nem todos os períodos de contração resultem em recessões. Nos Estados Unidos, dois trimestres consecutivos do declínio do produto interno bruto (PIB) representam os critérios mais comuns para declarar uma recessão oficial. A fase final do ciclo econômico é a calha. Esta fase é onde a economia se destaca antes de iniciar o ciclo de novo e começar outra fase de contração. Exemplos de Industrias das indústrias cíclicas envolvidas na produção de bens duráveis, como matérias-primas e equipamentos pesados, tendem a ser cíclicas. Os bens discricionários do consumidor, um setor focado em produtos e serviços que os consumidores compram com renda discricionária, também são altamente sensíveis ao ciclo econômico, uma vez que as despesas discricionárias são mais fáceis de cortar do orçamento dos consumidores em tempos difíceis do que os custos essenciais. Por exemplo, a indústria aérea é uma indústria bastante cíclica. Nos bons tempos econômicos, as pessoas têm mais renda disponível. Então eles estão mais dispostos a tirar férias e fazer uso da viagem aérea. Por outro lado, durante tempos econômicos ruins, as pessoas são muito mais cautelosas em relação aos gastos. Como resultado, eles tendem a levar férias mais conservadoras mais perto de casa (se eles forem) e evitar viagens aéreas caras. Análise de Ciclo - Um Guia Aproximado de Mercado Timing Alguns comerciantes acreditam que o mercado se move em ciclos com ação de preço que se desenrola em Padrões rítmicos. Um exemplo de um ciclo na natureza é a quantidade de tempo em um dia. A terra completa uma rotação total em seu eixo a cada 24 horas, seguindo um padrão cíclico. Uma previsão precisa da luz do dia pode ser desenvolvida a partir deste ciclo. Os comerciantes identificaram ciclos recorrentes semelhantes no mercado de ações. Um ciclo perfeito pode ser definido por uma onda senoidal, e nos mercados, um ciclo se desenrola à medida que os preços sobem e caem em grande parte sincronizados com o calendário. No mercado de ações, os comerciantes identificaram ciclos com duração de 40 dias, 13 semanas e 52 semanas. Estes ciclos mudam ao longo do tempo e são apenas aproximados. Várias técnicas são usadas para identificar ciclos nos mercados. A abordagem mais simples é visual, como perceber que os baixos do mercado de ações geralmente ocorrem em outubro. Isso permite que o comerciante marca pontos baixos em outubro e espera alta a meio do ciclo em abril. Técnicas matemáticas mais sofisticadas incluem a transformada de Fourier e os ciclos de definição mais precisos. Os ciclos são descritos por sua fase (a quantidade de tempo desde o último fundo), a amplitude (o tamanho do movimento de alto para baixo) e a freqüência (o tempo entre dois fundos consecutivos ou tops consecutivos). Vários ciclos funcionam em qualquer mercado em um determinado momento. Isso torna impossível prever a ação do mercado com certeza absoluta, já que os altos e baixos esperados para diferentes ciclos podem estar em conflito. A análise do ciclo pode ser uma ferramenta valiosa para os comerciantes quando usada com outros indicadores. Como os Comerciantes usam O gráfico abaixo mostra os preços semanais da SPD Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA), um ETF que rastreia a Dow Jones Industrial Average. Um ciclo de 52 semanas com um fundo em outubro foi adicionado ao gráfico. Alguns dos baixos do ciclo são vistos muito perto do fundo no preço. Esta abordagem simples só funciona ocasionalmente e não seria uma estratégia de negociação vencedora por conta própria. Os comerciantes usam ciclos como um guia aproximado para o timing do mercado. Com um ciclo, o comerciante pode identificar antecipadamente a provável data de entrega de um mercado. Um topo é devido 26 semanas após um fundo no exemplo mostrado. Os comerciantes podem procurar outros indicadores para confirmar a reversão do mercado nas próximas datas previstas, onde o ciclo do mercado é previsto pelos ciclos. Enquanto alguns ciclos se aproximam da programação, existem outros momentos em que os ciclos podem inverter e a ação do preço se move completamente oposta às expectativas. Isso pode ser visto no topo em 2007 (perto do meio do exemplo do gráfico) quando um ciclo baixo era esperado, mas um top ocorreu em vez disso. Os movimentos do mercado após uma inversão de ciclo podem ser rápidos e amplos, e é isso que aconteceu quando o ciclo falhou em 2007. Por que isso interessa aos comerciantes A análise do ciclo pode ser usada com sucesso por alguns comerciantes e alguns mercados geralmente parecem seguir ciclos. Esta pode ser uma valiosa ferramenta de previsão e muitos comerciantes conhecerão as datas-chave quando as voltas do mercado são previstas por ciclos. Geralmente, eles apenas tomam os sinais de negociação quando forem confirmados por outros indicadores. Artigos mais populares TÉCNICAS DE TRANSPORTE Trading Stocks com um sistema cíclico por Jeffrey Owen Katz, Ph. D. Com Donna L. McCormick Pode haver um padrão comercializável em ações e índices individuais. Leia sobre uma maneira de procurar sistematicamente e rastrear esse ciclo. Mais do que uma década atrás, percebemos que um padrão recorrente pode ser visto nos gráficos das ações individuais, bem como nos índices. Aproximadamente 90 dias de calendário após a ocorrência de um movimento grande, repentino e forte (principalmente para cima, mas às vezes para baixo), haveria uma probabilidade bastante boa de que outro movimento desse tipo ocorresse. O tempo trimestral sugeriu que o padrão foi induzido pela ocorrência de surpresas (por exemplo, surpresas de lucros) associadas a relatórios corporativos. Quando este padrão estava presente - e freqüentemente era - era bastante dramático: poderia ser usado para prever pontos de viragem em ações (bem como em índices de estoque, como o índice Amp. Padrão de Poors 500), meses antes com um grau justo De precisão. FIGURA 1: REGRAS DO SISTEMA. As regras deste sistema, que foram escritas em Easy Language, podem ser vistas aqui. Este padrão de previsão produziu bons resultados que desenvolvemos e comercializamos softwares com base nisso: NexTurn para o SampP 500 e The Stock Analyzer para estoques individuais. Vários anos depois, descobrimos, no entanto, o padrão desapareceu dos índices, e o software tornou-se irrelevante. Nem NexTurn nem The Stock Analyzer eram sistemas de negociação completos, não tinham entradas ou ordens de saída, mas apenas geravam sinais. Vejamos se podemos desenvolver um sistema de negociação bem sucedido para ações com base no padrão que observamos há mais de uma década. Nós estaremos trabalhando na TradeStation e divulgando completamente toda a lógica de negociação e código fonte Easy Language. DESENVOLVENDO O SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO Como o padrão de ritmo de 90 dias pode ser usado para formar a base de um sistema de negociação completo No NexTurn e no Stock Analyzer, os sinais foram gerados ao analisar a taxa de variação de três dias 63 dias úteis. Se, com base em tais critérios, houvesse movimento suficiente no ponto anterior, o software geraria um sinal. Quando a taxa de alteração foi maior do que um determinado limite, um sinal de compra (ascendente) foi gerado quando menor que outro determinado limite, um sinal de venda (baixo) foi gerado. Esses sinais foram gerados em antecipação de que o impulso, tanto para cima como para baixo, visto aproximadamente um quarto antes, estava prestes a ser reativado pelo estoque ou índice em estudo. O princípio discutido aqui e usado em nosso software pode ser usado com alguma lógica adicional para construir um sistema de negociação completo com ordens de entrada e saída, e até mesmo para. A lógica do sistema de negociação seria a seguinte: primeiro, calcula o desvio padrão de 20 bar da taxa de mudança de dias de hoje no passado e, em seguida, calcula a taxa de mudança do dia-a-dia como visto há m dias. Uma vez que os dias de negociação são usados, m deve ser cerca de 63 e k provavelmente deve ser um pequeno número entre um e cinco (no NexTurn, foram três). Jeffrey Owen Katz é um comerciante profissional e consultor em Selden, NY. Sua empresa, Scientific Consultant Services (516 696-3333), é especializada em programação personalizada, oferece consultoria especializada em desenvolvimento de sistemas e uso de ferramentas Omega Research e desenvolve software publicamente disponível para comerciantes. Donna L. McCormick é escritora e vice-presidente de Serviços de Consultoria Científica. Extraído de um artigo publicado originalmente na edição de fevereiro de 1999 da revista Technical Analysis of STOCKS amp COMMODITIES. Todos os direitos reservados. Cópia Copyright 1999, Technical Analysis, Inc.